【鎂月評】市場供應縮減 鎂價格加速上行——7月份鎂市場回顧及后市展望
2025年08月26日 10:48 1132次瀏覽 來源: 中國有色金屬報 分類: 鎂鈦 作者: 張晶揚
2010年—2025年7月中國原鎂現(xiàn)貨價格走勢圖
2010年—2025年7月MB原鎂報價走勢圖
國內(nèi)價格走勢回顧
7月份,國內(nèi)鎂日均價1.62萬元~1.75萬元/噸,月均價約16719.6元/噸,環(huán)比增長2.3%,同比下降6.8%;1—7月份,國內(nèi)鎂平均價格16475.5元/噸,同比下降11.7%。
7月初,鎂市場呈現(xiàn)緩慢上行趨勢,主流地區(qū)報價1.62萬元~1.65萬元/噸。受低庫存影響,工廠讓價出貨意愿較低,報價整體保持堅挺。下游需求有所好轉(zhuǎn),采購量較前期有所增加。在成本方面,雖然煤炭價格出現(xiàn)小幅下調(diào),但蘭炭、硅鐵價格均維持穩(wěn)定,對鎂市場影響較小。
7月上旬,鎂冶煉企業(yè)庫存已處于極低水平,基本不存在讓價出貨的情況,下游按需采購,市場處于良性穩(wěn)定的發(fā)展階段,主產(chǎn)區(qū)工廠報價在16400元/噸以上。
7月中旬,鎂市場呈現(xiàn)先抑后揚態(tài)勢。下游需求有所減弱,加之國外客戶進入夏休期,市場新增訂單減少。部分工廠在現(xiàn)金流緊張的情況下選擇少量降價出貨,鎂價一度跌至16250元/噸。主產(chǎn)區(qū)工廠則受高溫天氣影響,復工復產(chǎn)困難,且生產(chǎn)成本有所上漲,挺價意愿較強。隨著市場信心逐漸修復,鎂價格再度回升至16400元/噸。
7月下旬,鎂市場呈現(xiàn)強勢上行態(tài)勢。鎂價格從17000元/噸攀升至17200元/噸。在供應端方面,工廠在低庫存和原材料價格上漲的雙重因素影響下,挺價意愿強烈,且普遍對后市信心較強,期貨銷售量和期限均明顯降低。在需求端方面,下游用戶仍以剛需采購為主,盡管國外市場進入夏休期,但國內(nèi)需求較往年同期顯著旺盛。在成本端,煤炭價格上行,蘭炭價格跟進不足,而硅鐵價格有所上漲,疊加高溫天氣影響,總體成本明顯上升。
截至7月底,山西地區(qū)廠商主流報價1.74萬元~1.75萬元/噸,陜西地區(qū)報價1.72萬元~1.73萬元/噸,寧夏地區(qū)報價1.72萬元~1.73萬元/噸。
出口方面,7月份,F(xiàn)OB月均價2488.7美元/噸,環(huán)比增長2%,同比下降5.3%。截至7月底,部分廠商、貿(mào)易商出口FOB 價格2570美元~2580美元/噸。1—7月份,F(xiàn)OB平均價格2430.5元/噸,同比下降11.6%。
國際鎂市場價格走勢回顧
7月份,美國市場鎂價格小幅下調(diào)。據(jù)《美國金屬周刊》(MW)報道,美國壓鑄合金(貿(mào)易者)價格由2.25美元~2.75美元/磅下調(diào)至2.2美元~2.6美元/磅,美國鎂錠交易者進口價及鎂錠西方現(xiàn)貨價格3美元~3.25美元/磅。
7月份,歐洲市場相關(guān)報價上漲,《英國金屬導報》(MB)數(shù)據(jù)顯示,歐洲自由市場純鎂價格由2370美元~2465美元/噸上漲至2370美元~2500美元/噸;《美國金屬周刊》(MW)的歐洲自由市場價格由2500美元~2600美元/噸上漲至2550美元~2650美元/噸;歐洲戰(zhàn)略小金屬鹿特丹倉庫報價仍保持在2488元/噸。
2021年—2025年7月國內(nèi)外鎂年度均價
后市展望
8 月份,鎂市場或延續(xù)高位穩(wěn)挺態(tài)勢。一方面,工廠企業(yè)庫存偏緊,挺價惜售心態(tài)明顯,報價保持堅挺;另一方面,新能源汽車市場整體穩(wěn)中向好,自行車新國標即將實施,鎂的市場用量將顯著提升。此外,海外用戶隨著夏休結(jié)束,后續(xù)采購意愿有望跟進,市場需求將進一步釋放。同時,煤炭價格明顯上漲,硅鐵市場也顯現(xiàn)升溫趨勢,在成本端為鎂價格提供了有力支撐。
供應方面
據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎂業(yè)分會不完全統(tǒng)計,1—7月份,我國共產(chǎn)原鎂約55.66萬噸,同比下降0.54%。其中,陜西地區(qū)累計生產(chǎn)34.35萬噸,同比下降0.52%;山西地區(qū)累計生產(chǎn)11.45萬噸,同比下降2.97%;內(nèi)蒙古地區(qū)累計生產(chǎn)2.3萬噸,同比增長6.98%;新疆地區(qū)累計生產(chǎn)2.83萬噸,同比增長5.2%;其他地區(qū)累計生產(chǎn)4.73萬噸。
出口方面
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù),7月份,我國出口各類鎂產(chǎn)品約3.65萬噸,環(huán)比增長2.82%,同比增長6.1%;出口金額約0.86億美元,環(huán)比增長2.17%,同比下降9.31%。
1—7月份,我國共出口各類鎂產(chǎn)品約25.81萬噸,同比下降4.58%;累計金額約6.13億美元,同比下降22.59%。其中,鎂錠共出口約14.37萬噸,同比下降7.88%;鎂合金共出口約5.57萬噸,同比下降0.36%;鎂粉共出口約4.41萬噸,同比下降11.27%。
2010年—2025年7月鎂和硅鐵日均現(xiàn)貨價比較圖
2025年1—7月中國原鎂產(chǎn)量分地區(qū)統(tǒng)計情況 (單位:萬噸)
2025年1—7月中國各類鎂產(chǎn)品出口統(tǒng)計情況 (單位:萬噸、萬美元)
相關(guān)行業(yè)方面
7月份,硅鐵市場情緒好轉(zhuǎn),現(xiàn)貨價格震蕩上漲。在“反內(nèi)卷”及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革預期的推動下,資金情緒持續(xù)回暖,硅鐵廠利潤得到修復。同時,在低庫存的加持下,工廠報價堅挺。7月末,寧夏地區(qū)硅鐵市場均價6000元/噸,較月初上漲3.4%。在鋼招方面,7月份,華北某大廠硅鐵招標價格為5600元/噸,較上月上漲100元/噸;采購數(shù)量2700噸,較上月增長500噸;南方鋼招價格為5600元/噸。由于多數(shù)硅鐵廠現(xiàn)貨資源偏緊,市場情緒有所修復,預計8月份,鋼廠將實施一定程度的控產(chǎn),鋼招價格有所下調(diào)。隨著夏季檢修的結(jié)束,鎂冶煉企業(yè)恢復生產(chǎn),對硅鐵的需求將會增長。整體來看,硅鐵市場受黑色金屬情緒的影響可能減弱,但成本端的支撐增強,加之訂單壓力相對較小,預計將呈現(xiàn)窄幅震蕩態(tài)勢,需密切關(guān)注后期政策變化帶來的具體影響。
7月份,鋼鐵市場PMI為50.5%,環(huán)比上升4.6%,結(jié)束連續(xù)2個月環(huán)比下降態(tài)勢,重回擴張區(qū)間。分項指數(shù)變化顯示,在政策利好帶動下,鋼鐵市場需求和生產(chǎn)均有所回升,鋼材和原材料價格明顯反彈,鋼廠對后市預期較為樂觀。預計8月份,鋼鐵需求端或維持弱勢復蘇態(tài)勢,鋼廠生產(chǎn)小幅增長,煉鋼原材料價格與鋼材價格將震蕩運行。
7月份,國內(nèi)海綿鈦價格維持在5萬元/噸,部分企業(yè)為加速去庫存,報價出現(xiàn)小幅松動。從供應端看,海綿鈦企業(yè)開工率普遍維持高位,部分廠商庫存積壓較為明顯。在需求方面,下游加工企業(yè)訂單不足,對海綿鈦的采購需求減弱,市場成交偏淡。當前,海綿鈦市場疲軟,尤其是航空領(lǐng)域受全球經(jīng)濟環(huán)境影響,航空制造業(yè)對鈦材的需求增長不及預期,影響鈦市場整體走勢。海綿鈦行業(yè)競爭壓力增大,部分企業(yè)已陷入虧損狀態(tài)。若市場需求未能明顯改善,預計海綿鈦價格仍將維持弱勢運行態(tài)勢。
7月份,國內(nèi)鋁市場呈現(xiàn)小幅震蕩格局,月均價20700元/噸。從供應端看,原鋁(電解鋁)供應增加,7月產(chǎn)量達378萬噸,同比增長0.6%;1—7月份,累計產(chǎn)量2638萬噸,同比增長2.8%。在需求端,鋁消費結(jié)構(gòu)性分化明顯:新能源、光伏等新興領(lǐng)域維持較好需求態(tài)勢;建筑行業(yè)對鋁需求減弱,型材訂單減少,家電等傳統(tǒng)消費進入季節(jié)性淡季。展望后市,鋁市場或延續(xù)震蕩走勢,價格區(qū)間在1.9萬元~2.1萬元/噸,需關(guān)注下游需求恢復情況及宏觀政策對市場的潛在影響。
2020—2025年8月中國鎂市場供需平衡表 (單位:萬噸)
數(shù)據(jù)來源:海關(guān)總署、有色協(xié)會、鎂業(yè)分會(*為鎂業(yè)分會預估值)
責任編輯:任飛
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